リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
不動産買取再販を主軸とし、賃貸・開発・特定共同事業を含む多角的なポートフォリオを展開。売上高および営業利益は堅調に推移しており、主要な財務指標（自己資本比率、ネットD/Eレシオ）も社内目標範囲内に収まっている。金利上昇や競争激化といった不動産業界特有の外部リスクに対し、独自のノウハウと管理体制による対応策を明示している。
株式会社ムゲンエステート
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、不動産買取再販を主力としつつ、開発やアセットマネジメントなど事業領域を拡大することで安定収益の確保と企業価値向上を目指す。金利上昇やコスト高騰といった外部環境の変化に対し、資本効率の改善と徹底した原価管理で対応する方針が明確である。
成長方針
不動産買取再販事業の効率化・エリア拡大に加え、開発事業や特定共同事業の強化、2025年からのアセットマネジメント事業への参入による安定収益基盤の構築を目指す。
資本政策
「資本コストと株価を意識した経営」を掲げ、ROE 20%以上、PBR 1倍超の持続的な達成を目指す。配当性向40%以上の維持を含め、成長投資と株主還元のバランスを重視する方針。
リスク対応方針
金利上昇に対する調達手段の多様化、在庫回転率の向上による流動性確保、工事原価削減による利益率の維持、およびサステナビリティ経営を通じた中長期的な企業価値の向上を図る。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 2 / 5
有報ナビによる整理
不動産売買・賃貸を主軸としつつ、DXやサステナビリティへの投資を通じて企業価値向上を図る。高度な技術革新よりも、デジタル活用による業務効率化、アセットマネジメントへの事業拡大、およびコスト構造の改善を通じた競争力強化に注力する方針。
設備投資の方向性
賃貸用不動産の取得および管理体制の強化に向けた投資を継続。また、事業拡大に伴う物件確保と運営効率向上のための設備投資に重点を置く。
研究開発・商品開発
特になし（報告書内に研究開発に関する具体的な記載なし）。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 3 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 682.6 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 110.5 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 99.5 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 99.5 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 66.6 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 1,067.0 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 358.0 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 356.8 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 191.7 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 627.4 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -67.6 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -49.8 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 104.0 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 33.50% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 33.55% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 16.19% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 9.76% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 18.66% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 6.24% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -9.90% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 58.80% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 17.97% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 33.50% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 33.44% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 33.55% | 計算 |
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100XT1L 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2026Q2
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。