リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
同社は海運、倉庫・運送、不動産の3事業を展開。海運事業は環境規制の影響で新造船供給が限定的となる中長期的な追い風があり、不動産事業は好立地な資産を保有し安定した収益基盤となっている。当期純利益は減損や償却費の増加により減少したものの、キャッシュフローは良好であり、多角的な事業展開と強固な財務基盤によってリスクを分散している。
乾汽船株式会社
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
強固な不動産資産を基盤として海運事業の変動性を補完する安定した経営構造を持つ。海運では環境規制への対応を見据えた長期的な船隊整備、倉庫・運送ではDXと独自モデルによる効率化、不動産ではリノベーションへの転換を通じた価値最大化など、各事業において具体的かつ野心的な成長戦略を推進している。
成長方針
海運：環境規制を見据えた既存船の長寿命化とフレキシブルな調達による中長期的な船隊形成。倉庫・運送：現場力、デジタルツール、クロスセル等の「Basic」と、独自モデル（NPPL等）やDX推進の「Advance」の両輪で成長。不動産：再開発からリノベーションへの転換により資産価値を最大化。
資本政策
事業特性、中長期成長への資源配分、財務基盤のバランスを重視。好況時の増配と、不調時でも最低12円の配当を維持する安定的な還元方針を採用。
リスク対応方針
海運における環境規制対応、倉庫・運送での人手不足への現場力強化、為替変動に対する円・ドル両方の資金管理、燃料価格のヘッジ等、多角的なリスク管理体制を構築。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 2 / 5
有報ナビによる整理
海運、倉庫、不動産の3本柱で構成される事業体。海運では環境規制を見据えた船舶更新、倉庫・運送ではデジタルツールと独自モデル（NPPL等）による効率化、不動産ではリノベーションを通じた資産価値の最大化を戦略の核としており、強固な資産基盤を成長投資へ再投資する構造を持つ。
設備投資の方向性
海運事業における環境規制への適応に向けた新造船の確保、および不動産事業における既存資産の価値最大化を目的としたリノベーション（PK2）へ重点的な投資を行う方針。
研究開発・商品開発
特筆すべき研究開発活動の記載はなし。技術革新そのものよりも、独自の物流モデル構築やデジタルツール活用によるオペレーションの高度化・効率化に注力する姿勢が見られる。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 5 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 336.4 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 21.6 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 19.6 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 15.0 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 8.3 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 787.0 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 374.1 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 339.3 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 187.3 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 320.0 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 44.5 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -44.5 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -5.8 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 47.50% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 47.54% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 6.42% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 2.48% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 2.45% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 1.06% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 13.22% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 40.67% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 23.81% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 47.50% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 43.12% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 47.54% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100YD46 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2026Q2
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。