リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
リカーリングレベニューモデル（87.6%）による安定した収益基盤と、非常に低い解約率（0.72%）を誇るセキュリティBPOサービスが強み。一方で、上位5社の販売代理店への高い依存度（売上高の67.9%）が主要なリスク要因。財務面では良好なキャッシュフローと安定した成長を見せている。
バリオセキュア株式会社
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このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、高いリカーリングレベニュー比率を誇るセキュリティBPO事業を主軸とし、安定した収益基盤を有しています。HEROZ社の買収による人材確保の強化や、提案型営業への転換、サービス領域の拡大など、成長に向けた具体的かつ戦略的な施策が明確です。一部の代理店への依存やのれんに関するリスクはあるものの、強固なビジネスモデルと技術的優位性を背景に持続的な成長を目指す方針が鮮明です。
成長方針
セキュリティBPOサービスの範囲拡大と自動化による効率化、提案型営業への転換による顧客課題解決の深化。HEROZ社の買収を通じたHRテック活用による高度な専門人材の確保・育成、およびEDRやバックアップなど周辺領域を含む統合セキュリティベンダーとしての地位確立。
資本政策
リカーリングレベニュー（継続収益）モデルによる安定的なキャッシュフローの確保を重視。有利子負債に対する金利変動リスクへの対応策（経営会議でのモニタリング、財務バランスを考慮した投資計画等）を講じつつ、ストックオプション制度を活用した人材へのインセンティブ付与と企業価値向上を図る方針。
リスク対応方針
情報セキュリティ認証（ISO27001等）の取得と厳格な管理体制の構築。複数拠点でのデータセンター運用による分散、サプライチェーンにおける地政学的・調達リスクの監視、およびHRテックを活用した人材流出防止策や採用ブランディングの強化により、事業継続性と競争力を確保。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 4 / 5
有報ナビによる整理
独自のセキュリティBPOモデルを核とし、高リカーリング率と自社開発技術（VSR等）を武器に成長する企業。DX推進による運用自動化、EDRやバックアップを含むサービス領域の拡大、および高度な専門人材の確保に向けた戦略的な投資を行っており、強固な収益基盤と技術的優位性を両立させている。
設備投資の方向性
社内運用システムの強化・整備、およびセキュリティBPOサービスに関連するソフトウェア開発プロジェクトへの投資を重点的に実施。
研究開発・商品開発
ネットワーク上の攻撃手法の把握と防御技術の研究、および新サービスの開発に向けた調査研究に継続的な投資を行い、技術基盤の維持と高度化を図っている。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 5 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 単体
会計基準: 不明
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 28.4 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 3.0 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 2.9 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 2.7 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 1.1 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 52.1 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 39.2 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 39.2 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 9.7 億円 | 抽出 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 5.2 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -1.0 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -2.0 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 75.27% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 75.27% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 10.63% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 3.72% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 2.70% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 2.03% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 18.21% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 現金等比率 | 18.68% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 75.27% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 75.27% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 75.27% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100Y6VZ 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2026Q2
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。