このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
リスク開示注意度: 3 / 5
同社は自動車内装部品の製造販売を行っており、海外売上比率が高く（73.6%）、特に北米市場への依存が強い。経営面では、日産・ホンダへの高い顧客集中度や、高水準の有利子負債（51.1%）、および特殊な優先株式に伴う大幅な希薄化リスク（最大261%）といった構造的な課題を抱えている。一方で、直近の経営再建に向けた施策により営業利益の黒字化を達成しており、事業基盤の回復過程にある。ガバナンス面では、過去に内部統制の不備による報告遅延が発生しているものの、現在は改善に向けた取り組みを継続している。
方針具体度: 4 / 5
同社は、過去の経営課題を克服するための明確な中期計画に基づき、北米事業の構造改革とグローバル体制の構築に注力しています。ニッサンとの資本提携や債務再編を通じて財務基盤を安定させつつ、技術革新による高付加価値製品の開発により、持続的な成長軌道への移行を目指す方針です。
中期経営計画『Kasai Turnaround Aspiration』に基づき、北米事業の構造改革による収益改善、キャッシュ・コンバージョン・サイクルの改善によるフリー・キャッシュ・フロー創出、およびグローバル組織・プロセスの構築を柱とする。また、高付加価値製品の開発とR&D投資へのシフトにより競争力を強化する。
ニッサンからの第三者割当増資（60億円）による資本の充実、債権者間協定による返済期限の延長（2028年3月）、およびデットデットスワップの実施により、財務基盤の安定化と経営再建に向けた資金確保を推進。
特定の主要販売先（日産・ホンダ）への依存度低減に向けたOEMの多様化、為替変動リスクに対する現地通貨での取引推進、サプライチェーンの多重化による調達安定化、および内部統制の抜本的強化によるガバナンス体制の再構築を実施。
投資・変化姿勢: 3 / 5
自動車内装部品メーカーとして、過去の経営課題を克服するための構造改革（Turnaround）を推進中。ウニ殻を活用した新素材や高度な成形解析など、競争力維持のための技術投資を積極的に行っており、特に次世代車両に向けた付加価値の高い製品づくりに注力している。財務体質の改善とグールでの生産体制強化が今後の成長の鍵となる。
モデルチェンジに伴う生産設備の更新・増強、およびグローバル拠点における製造能力の維持・強化に向けた投資を継続的に実施。
ウニ殻を活用した新素材「ウニライト」の開発、高度な解析に基づく成形評価手法の確立、車内静粛性向上のための音響モード抽出技術、次世代インテリア向けの透光表皮加飾技術など、材料・加工・意匠の3軸で研究開発を推進。
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 3 / 5
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,961.9 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 65.8 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 57.0 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 47.9 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 40.5 億円 | 抽出 |
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 1,453.3 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 267.9 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 79.0 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 235.6 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 709.1 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 96.1 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -78.2 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -49.2 億円 | 抽出 |
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 11.50% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 18.44% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 3.35% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 2.07% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 51.28% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 2.79% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 4.90% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 48.79% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 16.21% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 11.50% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 5.44% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 18.44% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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