リスク開示の整理
リスク開示注意度: 5 / 5
有報ナビによる整理
同社は飲食、再生可能エネルギー、メディカルの3事業を展開。直近の決算では、ネパールでの水力発電事業の中止に伴う巨額の減損損失（約33.5億円）を計上しており、当期純損失が大幅に拡大しています。これに伴い自己資本比率は4.9%まで低下しており、報告書内でも「継続企業の前提に関する重要な疑義」が明記されています。財務基盤の脆弱性が非常に高い状態です。
株式会社海帆
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は飲食、再生可能エネルギー、メディカルの3事業を展開。飲食事業ではドミナント戦略によるブランド構築を進める一方、再生可能エネルギー事業ではネパールでのプロジェクト見送りによる減損を計上したものの太陽光発電での基盤確立を目指す。メディカル事業は成長が見込まれるが特定顧客への依存が高い。財務面では赤字と低自己資本比率という課題があるが、社債や新株予約権の活用により資金調達と経営体制の強化を図る方針である。
成長方針
飲食事業ではドミナント戦略による店舗網の構築とブランド力向上、再生可能エネルギー事業では太陽光発電による安定的な収益基盤の確立、メディカル事業では提携先の拡大とサービス品質の向上を通じた多角的な成長を目指す。
資本政策
第三者割当による新株予約権、無担保普通社債の発行等を通じて資金を調達し、財務体質の強化と事業拡大に向けた投資を行う。配当については、内部留保を優先しながら業績・財政状態に応じて検討する方針。
リスク対応方針
人材確保・育成の強化、衛生管理体制の徹底、経営管理体制の高度化、および特定の取引先への依存度低減に向けた多角的な取り組みを実施。また、事業特性に応じたリスク管理（気候変動、地政学リスク等）への対応も進める。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 2 / 5
有報ナビによる整理
同社は飲食事業を基盤としつつ、再生可能エネルギー（太陽光）とメディカルコンサルティングの二軸で成長を目指す多角化戦略をとっています。設備投資は主に太陽光発電インフラとメディカル分野の体制強化に向けられており、新規事業での売上拡大が見られます。一方で、減損損失による純資産の減少や高い負債比率など、財務面での課題を抱えながら成長への投資を進めるフェーズにあります。
設備投資の方向性
太陽光発電設備の取得（約9.9億円）およびメディカル事業の拠点・体制構築に向けた投資を重点。飲食事業は既存ブランドの維持と店舗展開に注力。
研究開発・商品開発
特筆すべき研究開発活動に関する記載なし。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 1 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 低
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 31.5 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | -14.4 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | -15.9 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | -50.6 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | -51.4 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 50.2 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 4.9 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 2.5 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 2.1 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 26.8 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -11.0 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -13.1 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 24.1 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 4.90% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 9.84% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | -45.62% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | -162.87% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | -2,063.30% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | -102.36% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -35.04% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 53.39% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 4.15% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 4.90% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 4.96% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 9.84% | 計算 |
利益率比較上の注意
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100YLXQ 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2026Q2
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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