リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
航空機オペレーティング・リース事業への高い依存度と、為替変動や地政学的リスクといった外部要因の影響を受けやすい構造があるものの、近年の業績は極めて好調で、純利益も大幅に伸長している。十分な流動性を確保しており、中長期的な多角化戦略も明確である。
株式会社ジャパンインベストメントアドバイザー
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現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 5 / 5
有報ナビによる整理
航空機リースを主軸としつつ、2026年に向けた明確な事業多角化戦略と野心的な数値目標を掲げています。特定分野への依存度を下げながら、環境エネルギーや不動産など成長分野へリソースを配分し、株主還元も強化する意欲の高い経営姿勢が示されています。
成長方針
航空機リースへの過度な依存（現状約90%）から脱却するため、環境エネルギー、不動産、プライベート・エクイティを含む事業ポートフォリオの拡充を推進。2026年までに非航空機比率を30%まで引き上げる具体的目標を掲げている。
資本政策
2026年までに配当性向50%以上を目指すなど、株主還元に対する意欲が非常に高い。また、多額の与信枠（15.6億円超）を確保し、安定した資金調達体制と流動性の確保を両立させている。
リスク対応方針
為替変動リスクへのヘッジ対応、金融商品取引法や信託業法等の法的規制遵守体制の整備、および創業者への属人性を低減するための組織体制構築と後継者計画の策定により、多角的なリスク管理を実施している。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 2 / 5
有報ナビによる整理
航空機オペレーティング・リースを主軸としつつ、2026年までに環境エネルギーや不動産などの他事業の売上構成比を30%まで引き上げる方針。DXや技術開発よりも、金融スキームの高度化とアセットマネジメント能力の強化による事業ポートフォリオの多角化に注力する。
設備投資の方向性
報告書上、重要な設備投資に関する記載はなく、物理的な設備よりも事業スキームの高度化やポートフォリオ拡大に注力する方針。
研究開発・商品開発
研究開発活動に関する該当事項なし。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 3 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 311.3 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 121.1 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 116.3 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 116.2 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 80.5 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 2,449.1 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 677.0 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 630.9 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 514.9 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 1,451.5 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -101.1 億円 | 抽出 |
| 投資CF | 134.9 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 194.2 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 27.30% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 27.64% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 38.90% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 25.88% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 12.77% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 3.29% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -32.49% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 59.27% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 21.03% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 27.30% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 25.76% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 27.64% | 計算 |
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100VHPC 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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