リスク開示の整理
リスク開示注意度: 3 / 5
有報ナビによる整理
「GENOVIA」ブランドによる強固な顧客基盤と、東京23区を中心とした高需要エリアでの展開が強みです。一方で、建築費の高騰や金利動向といったマクロ経済要因への感応度が高く、当期は売上高に対し営業利益・純利益が大幅に減少しています。また、有利子負債依存度が50.2%から60.1%へと上昇しており、財務体質の変化とコスト増への耐性を注視する必要があります。
株式会社グッドコムアセット
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
独自ブランド「GENOVIA」を核とした投資用マンション販売を主軸に、不動産ファンドやM&Aを通じて事業規模の拡大を目指す。手付金のみの仕入モデルで資金効率を高めつつ、2030年までに売上高6,000億円という野心的な目標に向けた多角的な成長戦略を展開している。
成長方針
2030年10月期に売上高6,000億円を目指す中期経営計画に基づき、不動産ファンド事業による資金回転の最大化、積極的なM&Aによる事業領域（戸建・リノベーション等）の拡大、および富裕層向け「ウェルス」部門の新設や販路の多角化を通じて、成長と収益の安定化を追求する。
資本政策
手付金のみの仕入契約による資金効率の向上と、不動産ファンドへの一括販売による迅速な資金回収・再投資サイクルを構築。また、M&Aに向けた自己株式の活用を含む調達手段の多様化により、健全な財務体質の維持と成長のための資本確保を両立させる方針。
リスク対応方針
地価・資材高騰に対し、直接取引や一括仕入れによるコスト抑制策を実施。金利上昇リスクに対しては調達手段の多様化で対応し、コンプライアンス体制の強化やサステナビリティ（脱炭素）への取り組みを通じて、長期的かつ持続的な企業価値の向上を図る。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 1 / 5
有報ナビによる整理
同社は「GENOVIA」ブランドを中心とした投資用新築マンションの開発・販売を主軸としており、不動産ファンドやM&Aを通じて事業規模の拡大と多角化を目指しています。研究開発や設備投資に関する直接的な記載はありませんが、ホールセールからリテール、ウェルスマネジメントまで広範な販路の確保と、Livenup Groupの統合によるストック収入の強化により、成長と収益の安定を追求する戦略をとっています。
設備投資の方向性
設備投資に関する具体的な記載はないが、M&Aを通じた事業規模の拡大とポートフォリオの多様化に重点を置いている。
研究開発・商品開発
該当事項なし（報告書内に研究開発活動の記述なし）。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 2 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 545.8 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 29.4 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 25.9 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 26.3 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 15.2 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 462.9 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 145.5 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 141.8 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 95.2 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 278.0 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -11.0 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -25.5 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 15.3 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 30.70% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 31.42% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 5.38% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 2.79% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 10.73% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 3.29% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -2.02% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 60.05% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 20.56% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 30.70% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 30.63% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 31.42% | 計算 |
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100XHS4 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2026Q2
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。