リスク開示の整理
リスク開示注意度: 3 / 5
有報ナビによる整理
半導体市場の停滞による売上減少、原材料価格の高騰、為替変動への脆弱性が主なリスク要因です。特に営業利益率が0.4%と極めて低く、コスト管理の難易度が高いことが懸念されます。また、前年度と比較して営業活動によるキャッシュ・フローが大幅に減少しており、収益性の改善が課題となります。
三相電機株式会社
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現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社はモータ・ポンプの高度な技術力を背景に、半導体や医療機器などの成長分野へ注力する明確な戦略を有しています。原材料高騰や地政学的リスクといった外部環境の変化に対し、サプライチェーンの多角化や生産拠点の最適化によるコスト構造の改善で対応しており、中長期的な収益性向上を目指す姿勢が鮮明です。
成長方針
低消費電力化への対応や高付加価値製品の開発を通じたモータ・ポンプ分野の強化、新技術（電子制御等）を融合させたユニット製品の展開、および医療機器やインフラ向けなど新規市場の開拓。グローバルなマーケティングと生産拠点の最適化によるコスト削減も並行して推進。
資本政策
運転資金および設備投資資金の大部分を営業活動によるキャッシュ・フローで賄い、不足分を長期借入金で調達する方針。また、生産拠点の見直しや多能工化の推進により固定費を圧縮し、収益性の高い事業構造への転換を目指す。
リスク対応方針
原材料価格の高騰に対しては、市況の注視、先行手配、複数社購買、調達先の分散化（地政学的リスクへの対応）を実施。為替変動については現地通貨での取引により影響を緩和し、サプライチェーンの多様化と強靭化を図る。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 4 / 5
有報ナビによる整理
モータおよびポンプの基盤技術に電子制御やCAE解析を融合させ、半導体や水産養殖といった成長分野に向けた高付加価値製品の開発に注力。新工場建設を含む積極的な設備投資と、省エネ・低消費電力化への対応による競争力の強化を図る方針。
設備投資の方向性
新工場の建設（約13億円）、部品加工機械の更新、新規金型の製作など、生産能力の拡大とコスト削減に向けた設備投資を積極的に実施。
研究開発・商品開発
年間約4.8億円の研究開発を実施。CAE解析による高度な検証や電子制御技術との融合により、半導体向けポンプや養殖用省エネポンプなど、特定の成長市場に向けた高付加価値製品の開発に注力している。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 5 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 160.3 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 6,970 万円 | 抽出 |
| 経常利益 | 1.4 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 2.4 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 1.2 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 185.1 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 119.0 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 110.4 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 25.1 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 13.7 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 3.0 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -18.7 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -9.4 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 64.30% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 64.28% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 0.43% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 0.74% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 1.07% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 0.64% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 1.88% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 7.39% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 13.54% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 64.30% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 59.65% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 64.28% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100VZWU 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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