リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
海外売上比率が高く、為替や地政学リスクに対する管理体制を構築している。営業利益は前年同期比で大幅に減少しているものの、純資産の改善が見られる。特記事項として、特定の投資家（JISファンド）との契約に基づく株式希薄化のリスクが記載されている。
日本ケミコン株式会社
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現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、高度な技術力を背景とした高付加価値製品へのシフトと、スマートファクトリー化による生産構造改革を成長戦略の柱としている。特にAIサーバー向けなど次世代技術への積極的な投資が見られる。一方で、原材料コストや為替などの外部要因に対する耐性強化と、業績変動に伴う資本構成の変化（希薄化リスク）への対応が課題となる。
成長方針
「レジリエンス経営」を軸とした第10次中期経営計画を推進。高付加価値製品（AIサーバー向け液浸冷却対応コンデンサ等）の開発、スマートファクトリーによる生産構造改革、およびICT・車載・産業機器の3つの戦略市場への注力により成長を図る。
資本政策
ROEおよびROICを重要指標として資産効率の改善に注力。資金調達は自己資金、金融機関からの借入、株式の発行等により対応。ただし、業績未達に伴う優先株式の転換制限解除による希薄化リスクへの言及がある。
リスク対応方針
リスクマネジメント委員会による多角的な管理体制を構築。為替ヘッジ、原材料調達の多様化とサプライチェーン強化、生産効率化によるコスト削減、およびカーボンニュートラルに向けた環境対応策を講じる。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、AIサーバー普及に伴う液浸冷却技術など、次世代インフラに対応する革新的なコンデンサ開発に積極的に投資しています。また、スマートファクトリー化を通じた生産構造の改革と、高付加価値製品へのシフトにより、原材料高騰や価格競争といった外部リスクに対する耐性を強化する戦略を推進しています。
設備投資の方向性
高付加価値品を中心とした生産能力の増強、および品質管理工程の自動化を含むスマートファクトリー化への投資を推進。
研究開発・商品開発
AIサーバー向け液浸冷却対応コンデンサや漏れ電流値を保証する新シリーズなど、次世代インフラに対応した革新的製品の開発に注力。材料から製品までの一貫した開発体制による技術優位性の確保を図る。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 2 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 1,226.8 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 37.4 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 15.7 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 5.6 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 3,700 万円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 1,627.0 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 566.7 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 351.5 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 238.6 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 748.4 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -4.9 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -97.5 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -119.3 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 34.50% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 34.83% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 3.05% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 0.03% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 0.11% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 0.02% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -0.40% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 46.00% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 14.67% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 34.50% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 21.61% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 34.83% | 計算 |
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100W7IF 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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