リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
SaaS型ビジネスモデルにより、売上高の約90%がストック収益であり、非常に安定した収益基盤を有しています。成長に向けた投資（人件費・広告・R&D）により利益は一時的に減少していますが、キャッシュフローは潤沢で財務健全性は高いです。リスク要因としては、子会社における過去の情報漏えい事案に伴う訴訟リスクや、M&Aによるのれんの減損リスクが挙げられます。
株式会社カオナビ
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
HRテック領域において高いストック収益比率を誇り、安定した基盤のもとで成長を続ける。AI活用や新規事業への展開など、人材データプラットフォームとしての価値向上に向けた戦略が明確であり、強固なセキュリティ体制と顧客エンゲージメントの強化により競争優位性を維持する方針である。
成長方針
「継続的なARRの成長」「収益性の向上」「非財務的活動の推進」を柱とし、プロダクト開発（生成AI活用含む）、カスタマーサクセスによる顧客エンゲージメント強化、新規事業（労務管理・予実管理）への展開を通じた人材データプラットフォームの構築を目指す。
資本政策
事業拡大のための内部留保の充実を優先し、将来の成長に向けた投資に充てる方針。また、『カオナビ NEXT FUND』を通じた戦略的な企業への投資も実施している。
リスク対応方針
情報セキュリティ体制の高度化（ISO/ISMAP等）、個人情報の厳格な管理、競合に対する差別化戦略、および優秀な人材の確保・育成に向けた組織体制の強化によりリスクに対応する。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社はHRテック領域において、単一のツール提供から「人材データプラットフォーム」への進化を戦略の核としており、生成AIの活用やM&Aを通じた事業領域の拡大に積極的な投資を行っている。高いストック収益比率を維持しながら、R&Dとマーケティングの両輪で競争優位性の確立と成長を目指す姿勢が明確である。
設備投資の方向性
ハードウェア（PC）およびソフトウェア資産の取得に加え、新規顧客獲得のための広告宣伝やマーケティング活動への積極的な投資を実施。
研究開発・商品開発
生成AIを活用した「インサイトファインダー」の開発や、高度な分析・可視化機能を備えた新機能のリリースに注力。また、労務管理や予実管理といった隣接領域への事業拡大に向けた研究開発を継続的に推進。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 4 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 95.2 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 5.4 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 3.0 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 2.3 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 3.0 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 75.8 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 25.8 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 25.8 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 55.4 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 2.6 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 11.0 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -6,600 万円 | 抽出 |
| 財務CF | -1.8 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 34.00% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 33.99% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 5.63% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 3.10% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 11.45% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 3.89% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 11.53% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 3.39% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 73.09% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 34.00% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 33.98% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 33.99% | 計算 |
2025年度
表示中
| 年度 | 提出日 | docID | 表示 |
|---|---|---|---|
| 2025 表示中 | 2025-06-26 | S100W7KU | この年度を見る |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100W7KU 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。