リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
リユース事業において強固なブランドと独自のオークションプラットフォーム（SBA）を保有しており、売上高および粗利率ともに改善傾向にある。一方で、有利子負債比率が約251%と高く、仕入のための借入への依存があること、また創業者の影響力が大きいなど特定の個人への依存リスクが存在する。偽造品や盗品の取り扱いに関する法的・信頼性リスクは存在するが、システムによる標準化や社内教育で対応している。
バリュエンスホールディングス株式会社
年度切替
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 5 / 5
有報ナビによる整理
同社はリユース事業を核とし、2030年までに「Circular Design Company」の実現を目指す明確なビジョンを有する。オークションプラットフォームの高度化と海外展開、さらには不動産や自動車といった隣接領域への拡大により、単なる買取・販売から顧客との長期的な関係構築（リカーリング型）への転換を図る成長戦略が非常に具体的かつ野心的である。
成長方針
「To the Next Stage: For 2030 Revival Vision」に基づき、①オークションプラットフォーム（SBA）の機能拡充と付加価値向上、②海外展開の加速（特にアジア・中東での店舗拡大）、③リテール強化による顧客LTV向上、④不動産・自動車等の隣接領域への拡大、⑤リピーター重視のリカーリング型ビジネスモデルへの転換を推進。
資本政策
資本コストを意識した経営を基本方針とし、コミットメントラインによる流動性の確保と、新株予約権や譲渡制限付株式の活用によるインセンティブ設計の両立を図る。事業拡大に伴う希薄化リスクを認識しつつ、戦略的な投資判断を行う。
リスク対応方針
鑑定能力の標準化とシステム活用による真贋確認の徹底、古物営業法遵守のための厳格な管理体制、サイバーセキュリティ対策の強化、および為替変動や自然災害に対するBCP策定により、リユース事業特有のリスク（盗品・偽造品等）や外部環境の変化に対応。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 3 / 5
有報ナビによる整理
同社はブランド品等のリユース事業を核とし、独自のオークションプラットフォーム（SBA）の高度化とSaaS機能の提供を通じてB2B/B2C両面での競争力を強化している。中期経営計画では、海外市場での仕入拡大、リテール販売の強化、および自動車・不動産といった関連領域への進出を加速させることで、顧客LTVの向上と循環型経済の構築を目指す成長投資を推進している。
設備投資の方向性
国内外の店舗網拡大（特に海外の東南アジア・中東地域）、オークションプラットフォームの機能拡充、および自動車販売・整備拠点の新設など、事業基盤の強化と多角化に向けた投資を推進。
研究開発・商品開発
子会社を通じて自社システムを開発。査定能力の標準化のためのデータベース構築、SBAにおけるSaaS型機能や決済システムの導入、オークションとECのシームレスな連携など、プラットフォームの付加価値向上に注力。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 2 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 848.4 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 14.5 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 13.2 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 11.2 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 6.8 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 309.4 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 76.8 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 72.0 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 53.0 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 182.1 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | -5.6 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -29.6 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 19.1 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 23.79% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 24.81% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 1.71% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 0.80% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 9.47% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 2.20% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | -0.65% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 58.87% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 17.14% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 23.79% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 23.27% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 24.81% | 計算 |
注意フラグ
2025年度
表示中
| 年度 | 提出日 | docID | 表示 |
|---|---|---|---|
| 2025 表示中 | 2025-11-25 | S100X6BK | この年度を見る |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100X6BK 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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