リスク開示の整理
リスク開示注意度: 2 / 5
有報ナビによる整理
同社はプロパティ、化粧品、グルメ、ナース関連など多岐にわたる事業を展開しており、強固な事業基盤を有しています。一部のセグメント（アパレル・雑貨等）において原材料高や円安の影響によるコスト増の課題があるものの、全体として安定した経営体制を構築しています。財務面では借入金に関する制限条項がありますが、現状の業績は堅調に推移しており、リスクは限定的と判断されます。
株式会社ベルーナ
年度切替
最新年度を見る
現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、プロパティや専門領域を「グロース」、アパレル等を含む既存事業を「サステナブル」と定義する戦略的なポートフォリオ経営を展開。2028年までの具体的な数値目標を掲げ、インバウンド需要の取り込みや効率性の追求を通じて企業価値の最大化を目指す方針が極めて明確である。
成長方針
「グロース領域」（プロパティ、化粧品健康食品、グルメ、ナース関連）での成長加速と、「サステナブル領域」（呉服、アパレル・雑貨、データベース活用）での収益性・効率性の最大化を軸としたポートフォリオ経営。特にインバウンド需要を取り込むプロパティ事業を重要な成長ドライバーとして注力する。
資本政策
成長に向けた設備・不動産への投資と、内部留保の充実および株主への利益還元とのバランスを重視。営業キャッシュフローに加え、金融機関からの借入金を基本とした資金調達を行い、財務の健全性と資本効率の両立を目指す。
リスク対応方針
原材料高騰や為替変動へのヘッジ策の実施、物流拠点の分散による災害対応、情報セキュリティの強化、不動産市況の動向把握など多角的なリスク管理体制を構築。M&Aにおけるデューデリジェンスの徹底や、契約書による瑕疵担保責任の明記等によりリスク低減に努める。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 2 / 5
有報ナビによる整理
同社は、従来の通信販売（アパレル・雑貨）を「サステナブル領域」と位置づけつつ、ホテルやゴルフ場を含む「プロパティ事業」および専門性の高い「グロース領域」へ経営資源を集中させる戦略をとっている。DXに関しては、高度な技術開発よりも、物流の効率化やデータベース活用によるオペレーションの最適化に重点を置いている。
設備投資の方向性
プロパティ事業における国内ホテル関連の開発・取得に向けた積極的な投資（当期約127億円）を主軸としており、物理的な資産拡大と成長性の高い領域への集中が見られる。
研究開発・商品開発
報告書上、特定の研究開発活動に関する記載はなし。
投資・変化テーマ
関連キーワード
財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 5 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,108.6 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 118.9 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 132.6 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 132.1 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 88.0 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 3,124.6 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 1,416.6 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 1,401.5 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 362.1 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 1,277.1 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 96.9 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -177.9 億円 | 抽出 |
| 財務CF | 67.2 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 45.20% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 45.34% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 5.64% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 4.17% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 6.28% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 2.82% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 4.60% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 40.87% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 11.59% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 45.20% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 44.85% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 45.34% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100W8DE 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
投資判断を行う場合は、必ずEDINETの原文、有価証券報告書、決算短信、 会社公表資料などをご確認ください。