リスク開示の整理
リスク開示注意度: 1 / 5
有報ナビによる整理
同社は多角的な事業展開（エネルギー、ヘルスケア、エレクトロニクス等）を展開する商社であり、特にリチウムイオン電池関連などの成長分野で高い成長性を有しています。財務面では有利子負債比率が非常に低く、キャッシュフローも安定しており、極めて健全な経営状態にあります。海外売上比率が高いため為替や地政学リスクへの感応度はありますが、強固な資本基盤とリスク管理体制により適切に対処する体制を整えています。
第一実業株式会社
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現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、従来の商社機能を高度化させ、技術とサービスを融合させた「次世代型エンジニアリング商社」への変革を推進している。リチウムイオン電池やヘルスケアといった成長分野での強みと、グローバルな展開力を武器に、明確なロードマップに基づいた事業拡大を目指す。財務基盤は非常に健全であり、資本効率の向上と持続的な成長の両立に向けた戦略が明確である。
成長方針
「次世代型エンジニアリング商社」への変革を目指す『V2030』を掲げ、単なるモノ売りから技術・サービスを付加した「モノ×コト」売りへの転換を推進。リチウムイオン電池やヘルスケアなど高成長分野への投資、グローバルネットワークを活用した海外事業の拡大、DXによる競争力強化を柱とする。
資本政策
資本効率の向上（ROE10%以上）を目標とし、安定的な資金調達体制の構築と、戦略的投資やM&Aへの機動的な活用による財務基盤の強化を図る。低水準の有利子負債比率を維持しつつ、成長に向けた再投資と資本効率の最大化を両立させる方針。
リスク対応方針
統合リスクマネジメント体制の構築により、地政学リスクや為替変動、サプライチェーンの混乱に対する機動的な対応を行う。また、IT・システムへの投資によるセキュリティ強化、高度な技術力を備えたエンジニアの確保、サステナビリティに関するデューデリジェンスへの対応など多角的なリスク管理を実施。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 3 / 5
有報ナビによる整理
同社は、従来の商材販売からエンジニアリング機能を核とした「次世代型エンジニアリング商社」への変革を推進。特にリチウムイオン電池やヘルスケア分野において、高度な技術支援と設備提供を組み合わせた高付加価値なビジネスモデルへ移行しており、DX投資や人的資本の強化を通じて競争力を高めている。
設備投資の方向性
ヘルスケア事業における次世代型印刷機や画像処理ユニットの開発、および全社的なITシステムのリプレースに向けた投資を継続。
研究開発・商品開発
ヘルスケア分野において錠剤・ソフトカプセルの高精度検査システム開発に注力。赤外光を用いた非破壊な成分量検査の共同開発など、高度な技術革新を推進。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 5 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 2,217.6 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | 131.0 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | 136.0 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | 136.8 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | 88.4 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 1,713.7 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 798.5 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 708.3 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 338.8 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 22.2 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 115.9 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -12.9 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -76.9 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 46.50% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 46.60% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | 5.91% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | 3.99% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | 12.48% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | 5.16% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 5.23% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 1.30% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 19.77% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 46.50% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 41.33% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 46.60% | 計算 |
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100W0GD 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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