リスク開示の整理
リスク開示注意度: 4 / 5
有報ナビによる整理
主なリスクは、部品加工事業におけるヤマハ発動機への高い売上依存度と、工作機械事業における自動車業界のEV化に伴う構造変化への対応です。直近の決算では減損損失等により営業損失および純損失を計上しており、経営体制の再構築を進めています。また、シンジケートローン契約において「2期連続の経常損失の回避」などの厳しい財務制限条項が付帯している点が重要な制約事項です。
エンシュウ株式会社
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現在、過去年度の有価証券報告書に基づく分析を表示しています。
このページは、EDINETに提出された有価証券報告書をもとに、 企業のリスク認識・投資領域・経営方針を自動整理したものです。
β版のため、一部の表現に機械的な要約や不自然な記述が含まれる場合があります。 投資判断ではなく、企業理解の入口としてご利用ください。
詳細整理
以下は、有価証券報告書の記載内容をもとに、リスク、経営方針、 投資・研究開発に関する情報を整理したものです。
各スコアは、有価証券報告書の記載内容を整理するための参考指標です。 5段階表示で、スコアが高いほど各項目の性質が強く出ていることを表します。 ただし、投資判断、企業価値、将来業績を評価・予測するものではありません。
特に「リスク開示注意度」は、高いほど良いという意味ではありません。 有報上で注意して読むべきリスク記述が多い、具体的、または重い可能性があるという意味です。
スコアの詳しい見方
- リスク開示注意度
- スコアが高いほど、有価証券報告書に記載されたリスク開示について、 注意して読むべき記述の多さ・具体性・重さが強いことを表します。 企業そのものの危険度や倒産リスクを示すものではありません。
- 方針具体度
- スコアが高いほど、経営方針、対処すべき課題、資本政策、 リスク対応などが具体的に記載されていることを表します。 方針の良し悪しや実現可能性を判定するものではありません。
- 投資・変化姿勢
- スコアが高いほど、設備投資、研究開発、新規事業、DX、海外展開、 事業構造の変化など、将来に向けた取り組みの記載が強いことを表します。 成長性や投資成果を予測するものではありません。
- 財務スコア（計算）
- スコアが高いほど、有価証券報告書XBRLから取得できた主要財務指標に基づく 参考上の安定性・収益性などが相対的に良好に見えることを表します。 XBRLからの機械抽出値をもとに計算しており、 企業の財務力を完全に評価するものではありません。
経営方針・課題の整理
方針具体度: 4 / 5
有報ナビによる整理
同社は、2025年3月期を起点とする中期経営計画において「利益重視」への転換を鮮明にしている。主力である部品加工事業ではEVや新領域への拡大を進め、苦戦する工作機械事業では非自動車分野へのシフトと構造改革による収益体質の改善を図る方針。特定顧客への依存や地政学的リスクといった課題を抱えつつも、自動化・DX技術の活用と高付加価値な製品開発を通じて競争力の強化を目指す成長志向の強い経営姿勢が見られる。
成長方針
部品加工事業ではEV、内燃機関、新領域（産業用機械）の3本柱で拡大。工作機械事業では非自動車分野（医療、半導体等）へのシフトと構造改革を推進。SIerとの連携による自動化・省人化、DX推進を通じた高付加価値化と生産効率向上を図る。
資本政策
売上高重視から利益額重視への転換を掲げ、ROE5%の達成を目指す。シンジケートローンによる財務制限条項（純資産維持や連続赤字回避）を意識した経営を行い、金利スワップ等による為替・金利リスクの低減に努める。
リスク対応方針
特定顧客（ヤマハ発動機）への依存に対する多角化の推進、為替・金利変動へのヘッジ策、原材料高騰への対応。また、南海トラフ地震等の自然災害に対するBCP策定や、高度な品質管理体制の構築により事業継続性を確保する。
投資・研究開発・成長施策の整理
投資・変化姿勢: 4 / 5
有報ナビによる整理
EVシフトや人手不足といった構造的変化に対し、非自動車分野（医療・半導体）への進出と、DX・自動化技術の統合による事業構造の転換を積極的に推進。既存の強みである工作機械技術をベースに、より高付加価値なソリューション提供へシフトする成長戦略を描いている。
設備投資の方向性
生産設備の更新、合理化、および省力化に向けた投資を継続。特に部品加工における効率化と、工作機械の自動化・高度化への投資に重点を置いている。
研究開発・商品開発
顧客との共同開発による新技術獲得、リンカーン・エレクトリック社との協業による溶接技術強化、カーボンニュートラル対応に向けた省エネ型技術の開発、およびSIer/IoTを活用した自動化ソリューションの提供に注力。
投資・変化テーマ
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財務指標の簡易整理
金額項目は有価証券報告書XBRLから機械抽出した値です。 比率・スコアには抽出値をもとに計算した参考値が含まれます。 計算値は「計算」と明記しています。
財務スコア（計算）: 2 / 5
抽出・計算条件
スコア信頼性: 標準
利益率信頼性: 高
対象: 連結
会計基準: IFRSまたはIFRS類似
損益
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 売上高 | 218.9 億円 | 抽出 |
| 営業利益 | -7.0 億円 | 抽出 |
| 経常利益 | -9.4 億円 | 抽出 |
| 税引前利益 | -23.6 億円 | 抽出 |
| 当期純利益 | -22.6 億円 | 抽出 |
財政状態
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 総資産 | 298.1 億円 | 抽出 |
| 純資産 | 103.8 億円 | 抽出 |
| 自己資本 | 52.5 億円 | 抽出 |
| 現金等 | 43.4 億円 | 抽出 |
| 有利子負債 | 114.9 億円 | 計算 / 複数XBRLタグの合算値 |
キャッシュフロー
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 営業CF | 15.1 億円 | 抽出 |
| 投資CF | -13.4 億円 | 抽出 |
| 財務CF | -1.7 億円 | 抽出 |
主な比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率 | 34.80% | 抽出（有報掲載値） / 有報掲載値を優先 |
| 純資産比率 | 34.81% | 計算 / 純資産 / 総資産 |
| 営業利益率 | -3.22% | 計算 / 営業利益 / 売上高 |
| 純利益率 | -10.33% | 計算 / 当期純利益 / 売上高 |
| ROE | -43.10% | 計算 / 当期純利益 / 自己資本 |
| ROA | -7.58% | 計算 / 当期純利益 / 総資産 |
| 営業CFマージン | 6.91% | 計算 / 営業CF / 売上高 |
| 有利子負債比率 | 38.55% | 計算 / 有利子負債 / 総資産 |
| 現金等比率 | 14.56% | 計算 / 現金等 / 総資産 |
参考比率
| 項目 | 値 | 区分 |
|---|---|---|
| 自己資本比率（有報掲載） | 34.80% | 抽出（有報掲載値） |
| 自己資本比率（計算参考） | 17.60% | 計算 |
| 純資産比率（計算参考） | 34.81% | 計算 |
注意フラグ
※ 過去年度の分析は、当時提出された有価証券報告書をもとにした履歴情報です。 現在の企業状況とは異なる場合があります。
出典
- データ元
- EDINET 有価証券報告書
- docID
- S100W2YL 外部サイト（EDINET公式サイト）を開きます
技術情報
- 分析バージョン
- 2025
- 使用モデル
- gemma4:12b
このページについて
本ページは、有価証券報告書の内容をもとに自動生成した企業理解用のページです。 内容の正確性・完全性を保証するものではありません。
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